أعلنت شنايدر إلكتريك، الشركة الرائدة عالميًا في مجال التحول الرقمي لإدارة الطاقة ، عن عزمها التقدم بعرض استحواذ اختياري لشركة RIB Software SE.
النقاط الرئيسية
عرض نقدي بقيمة 29 يورو للسهم الواحد، بما يمثل زيادة بنسبة 41% فوق آخر سعر إغلاق للسهم وزيادة بنسبة 37% فوق متوسط السعر المرجح في الأشهر الثلاثة الأخيرة عند الإعلان، العرض يقيم 100% من حقوق الملكية في RIB بنحو 1.4 مليار يورو؛ والعرض مدعوم من قبل مجلس إدارة RIB.
•الحد الأدنى للقبول 50% زائد 1 سهم
•الصفقة تعزز من قدرات شنايدر إلكتريك في بناء رقمنه دورة الحياة، وتتيح فرصة نمو كبيرة في تمكين العملاء من رفع الكفاءة والاستدامة عبر الإنفاق الرأسمالي والإنفاق التشغيلي
•الصفقة ستضع شنايدر إلكتريك كمزود مرجعي لحلول المباني الذكية في عالم التحول الرقمي والإلكتروني
تعمل شنايدر إلكتريك على تعزيز عملياتها الرئيسية من خلال قيادة رقمنه دورة الحياة في أسواقها النهائية
المباني الذكية ومراكز البيانات
ترى شنايدر إلكتريك إن مباني المستقبل ستكون جميعها رقمية وإلكترونية بالكامل، وستوفر هذه المباني الذكية الكفاءة والاستدامة من خلال الاستفادة من التحليلات الرقمية اللحظية للحصول على أفضل أداء خلال دورة حياة المباني. وحيث أن 40% من انبعاثات الكربون في جميع أنحاء العالم تأتي من المباني، تكون هناك حاجة ملحة لهذا الانتقال على الصعيد العالمي.
لدى شنايدر إلكتريك العديد من العروض الناجحة في تشغيل وصيانة المباني من خلال البنية المتكاملة لمنصة EcoStruxure التابعة لها، فضلاً عن مجموعة واسعة من المنتجات المتصلة وأنظمة التحكم في الحافة (إدارة المباني والطاقة)، وعززت شنايدر إلكتريك مؤخرًا من قدراتها في مجال التصميم الكهربائي من خلال الاستحواذ على IGE-XAO وAlpi
ومن خلال الصفقة المقترحة، ستعمل شنايدر إلكتريك على تعزيز قدراتها في مرحلة البناء والتشييد والتي تعاني حاليًا من مستوى عالٍ من عدم الكفاءة بسبب انخفاض مستوى تبني التقنيات الرقمية (أقل من 5%).
التصنيع الذكي
ضمن أعمال الأتمته الصناعية، تعد AVEVA هي العرض الفريد والرائد لشنايدر إلكتريك عبر دورة الحياة الرقمية للمعالجة والصناعات الهجينة.
تقدم RIB منصة برمجيات للتخطيط وتحديد التكاليف والمراقبة اللحظية للبناء، مما يجعلها واحدة من الشركات الرائدة في المجال الأوسع لنمذجة معلومات المباني، وهي سوق جذابة للغاية وسريعة النمو، وستساعد نمذجة معلومات المباني على تحسين الكفاءة وخفض التكلفة في صناعة البناء والتشييد، وتركز RIB على برمجيات البناء مع الاستفادة من معظم أدوات ومنصات التصميم الشائعة الاستخدام.
وطورت RIB، من خلال iTWO 4.0 أول تقنية سحابية للمؤسسات في العالم مع تكامل الذكاء الاصطناعي، والمنصة موضوعة بشكل مثالي بين مرحلة التصميم ثلاثي الأبعاد وتدفقات تخطيط موارد المؤسسات للمعاملات لتحقيق الكفاءة في مرحلة البناء.
يقع المقر الرئيسي لـ RIB في مدينة شتوتغارت بألمانيا، وقد تم تأسيسها عام 1961 وهي مدرجة في بورصة فرانكفورت، ولدى RIB تواجد عالمي في أكثر من 50 موقعًا، و بما يقرب من 2700 موظف يخدمون أكثر من 100 ألف عميل و500 ألف مستخدم، بإيرادات بلغت 214 مليون يورو وهامش أرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والإهلاك بنسبة 23.4% في عام 2019.
الأساس المنطقي للصفقة
• تمثل المباني ومراكز البيانات أسواقا نهائية رئيسية لشنايدر إلكتريك بنسبة 50% من إيرادات المجموعة خلال 2018، وهذه الأسواق الآن في مرحلة حاسمة من التحول الرقمي من أجل تبني الكفاءة والاستدامة، وتكمل RIB القدرات الحالية لشنايدر إلكتريك للاستجابة لاحتياجات العملاء المتطورة في هذا التحول.
• سيعزز عرض الاستحواذ على RIB من مجموعة برمجيات EcoStruxure من شنايدر إلكتريك، والمخصصة للبرمجيات والخدمات الرقمية والتطبيقات والتحليلات
• يقوم كل من RIB وشنايدر إلكتريك بمعالجة نظام بيئي مماثل من الشركاء والعملاء في سوق البناء، بما في ذلك المقاولين وأصحاب المباني والمشغلين، و ستساعد RIB شنايدر إلكتريك على تعزيز المشاركة المبكرة للعملاء على مستوى المدراء التنفيذيين، من أجل الحصول على الحلول الرقمية لتمكين قدر أكبر من الكفاءة والاستدامة
• ستزيد RIB من حصة شنايدر إلكتريك من إيرادات البرمجيات والخدمات، مما سيزيد من إيراداتها المتكررة ويعزز من علاقتها مع العملاء
• هذه الصفقة ستوفر لشنايدر إلكتريك تواجدا كبيرا في العالم المستقبلي للتحول الإلكتروني والرقمي، كما ستحقق فوائد كبيرة لعملائها
الفوائد التي ستحققها شنايدر إلكتريك لـ RIB
• ستكون بمثابة المساهم الاستراتيجي طويل الأجل لـ RIB في تسريع وتيرة توسعاتها
• ستفتح أمام RIB شبكة مبيعات دولية كبيرة
• ستقدم خبرة واسعة في المجال في بناء الكفاءة والاستدامة
• ستوفر لـ RIBعلاقات عملاء واسعة داخل النظام البيئي للبناء (المحددون والمقاولون العامون والمتخصصون وخبراء دمج النظم وأصحاب المباني)
أوجه التعاون والقياسات المالية
• من المتوقع أن تحقق RIB نموًا عضويا مكون من رقمين بفضل التواجد الدولي لشنايدر إلكتريك
• تتوقع RIB أن تتراوح إيرادات عام 2020 ما بين 270 مليون يورو إلى 310 مليون يورو، مما يعني ضمنياً وجود مضاعف قيمة المنشأة إلى الإيرادات لعام 2020 عند 4.9 مرة (نقطة المنتصف)
• تتراوح القيمة الإسترشاديه للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين لـ RIB لعام 2020 ما بين 57 مليون يورو و65 مليون يورو، مما يعني ضمنياً مضاعف قيمة المنشأة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين لعام 2020 للصفقة عند 23.5 مرة (نقطة المنتصف)
• تهدف شنايدر إلكتريك إلى أن تكون الصفقة متوافقة مع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك في عام 2021، مع خطة واضحة لزيادة نسبة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك إلى 20% في السنة بعد ذلك
• ستكون الصفقة محايدة أو إيجابية على الفور لربحية السهم في شنايدر إلكتريك باستثناء التكاليف غير المتكررة للصفقة.
• من المتوقع أن يغطي متوسط العائد على رأس المال المستثمر المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال بحلول العام الخامس
الشروط الرئيسية للصفقة
• سعر العرض 29 يورو للسهم الواحد نقدا
• الحد الأدنى للقبول هو 50% زائد 1 سهم، مع عدم وجود نية للدخول في اتفاق هيمنة و/ أو اتفاق نقل الأرباح والخسائر
• أبرمت RIB اتفاقية دمج الأعمال مع شنايدر إلكتريك، ويرحب مجلس إدارتها بالعرض ويدعمه، شريطة مراجعته لوثيقة العرض الرسمية، يعتزم مجلس إدارة RIB أن يوصي لمساهمي RIB بقبول العرض.
• سيستمر توم وولف رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي ومايكل سوير المدير المالي لشركة RIB في أداء دورهما بعد إتمام الصفقة حتى انتهاء عقودهما الحالية في عام 2022.
• حصلت شنايدر إلكتريك بالفعل على 16% من الأسهم، وتتكون من اتفاقيات غير قابلة للإلغاء من قِبل توم وولف ومايكل سوير وغيرهم من المساهمين الآخرين في العائلة لأكثر من نصف أسهمهم، بالإضافة إلى أسهم الخزينة لدى RIB.
• بناءً على طلب شنايدر إلكتريك، سيحتفظ كل من توم وولف، ومايكل سوير بحصة مجمعة بنسبة 9% لموائمة التزامهما وضمان الاستمرارية
• من المتوقع إتمام الصفقة في الربع الثاني من عام 2020، شريطة الحصول على الموافقات التنظيمية، وعندها سيتم دمج RIB بالكامل في البيانات المالية لشنايدر إلكتريك
التعليقات:
في تعليقه على الصفقة، قال "جان باسكال تريكوار" رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة شنايدر إلكتريك: "هذه الصفقة الرئيسية ستعزز من مكانة شنايدر إلكتريك كأحد اللاعبين الرئيسيين في مجال التحول الرقمي لصناعة الهندسة والبناء، وستقدم فوائد كبيرة لعملائنا، إلى جانب تبسيط رحلتهم الرقمية من مرحلة البناء إلى مرحلة التشغيل، وتقدم RIB أدوات متفوقة لتسهيل التعاون متعدد التخصصات والسلس بشكل متزايد في عملية البناء، والتي سوف تتحد مع برمجية التشغيل اللحظي التابعة لنا، كما تقدم RIB مهام جديدة بالإضافة إلى تغطية قطاعية جديدة لمحفظة البرمجيات الخاصة بنا، كما تكمل ما بدأناه في المجال الصناعي مع Aveva من خلال إمكانات مماثلة في قطاع البناء."
وعلق “توم وولف" رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي لـ RIB، قائلاً: "نحن متحمسون للغاية بشأن هذه الصفقة مع شنايدر إلكتريك، والتي ستحقق فوائد هائلة إلى شركتنا وأيضا إلى عملائنا، تقدم شنايدر إلكتريك فرصة التوسع عالميًا والتواجد الرائد في السوق النهائي للبناء، إلى جانب تكوين علاقات لا مثيل لها مع العملاء والشركاء عبر النظام الإيكولوجي للبناء، إننا نتشارك رؤية مشتركة للتحول الرقمي لدورة حياة البناء بأكملها، وسيؤدي دعم شنايدر إلكتريك إلى تسريع اختراق تقنياتنا للأسواق العالمية".
مؤتمر عبر الهاتف للرد على استفسارات المحللين وللمزيد من المعلومات
تعقد شنايدر إلكتريك وRIB مؤتمراً مشتركا عبر الهاتف اليوم للرد على استفسارات المحللين والمستثمرين، وذلك في الساعة 7:45 صباحًا بتوقيت وسط أوروبا، وعلى المشاركين الانضمام قبل المؤتمر بـ 10 إلى 15 دقيقة من أجل تسجيل الحضور، مواد العروض التقديمية ستكون متوفرة عبر الموقع الإلكتروني لشنايدر إلكتريك.
يرجى التسجيل عبر الرابط التالي: التسجيل
ستبدأ فترة قبول عرض الاستحواذ بعد موافقة هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية على وثيقة العرض، ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الثاني من عام 2020، شريطة الحصول على الموافقات التنظيمية من قبل سلطات مكافحة الاحتكار ولجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة، ووثيقة العرض وغيرها من المعلومات المتعلقة بعرض الاستحواذ ستكون وفقًا لقانون الاستحواذ على الأوراق المالية الألمانية (Wertpapiererwerbs - und Übernahmegesetz)، وهي متاحة على الموقع الإلكتروني التالي:
http://www.se-offer.com/
يقوم جولدمان ساكس بدور المستشار المالي الحصري ويقوم هينجلر مولير بدور المستشار القانوني لشنايدر إلكتريك.
